2019-02-14
索比光伏網(wǎng)報(bào)道
平價(jià)上網(wǎng)政策不僅有望為光伏市場貢獻(xiàn)增量，其深遠(yuǎn)意義在于我國光伏行業(yè)“黃金十年期”的開啟。平價(jià)上網(wǎng)具有較明確的實(shí)現(xiàn)路徑，樂觀情況下有望在2020年底實(shí)現(xiàn)。通過光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的降本增效潛力分析，電池片及組件環(huán)節(jié)將成為本輪技術(shù)迭代的主陣地，提高光電轉(zhuǎn)換效率及降低組件封裝損失是實(shí)現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價(jià)上網(wǎng)的關(guān)鍵。
平價(jià)上網(wǎng)政策：更像是拉開一場序幕
1月9日，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》(發(fā)改能源〔2019〕19號(hào))，提出推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)的有關(guān)要求和相關(guān)支持政策措施，從而促進(jìn)可再生能源高質(zhì)量發(fā)展，提高風(fēng)電、光伏發(fā)電的市場競爭力。本次政策具備兩大看點(diǎn)：一是明確提出光伏平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目(不需要國家補(bǔ)貼執(zhí)行燃煤標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目)由省級(jí)政府能源主管部門組織實(shí)施，項(xiàng)目建設(shè)不受年度建設(shè)規(guī)模限制。二是多重措施保障平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目收益，關(guān)于此次政策，市場的普遍解讀是目前全國在籌備的平價(jià)項(xiàng)目接近20GW，平價(jià)項(xiàng)目有望為光伏市場貢獻(xiàn)增量。與市場觀點(diǎn)不同的是，我們認(rèn)為此次的政策的深遠(yuǎn)意義在于光伏行業(yè)“黃金十年期”的開啟。
2019年有望開啟光伏行業(yè)以平價(jià)上網(wǎng)為主題的新“黃金十年”，主要基于三個(gè)背景：
1.2008-2018十年間，中國光伏產(chǎn)業(yè)由“兩頭在外”發(fā)展成為“掌握全產(chǎn)業(yè)鏈核心工藝和設(shè)備”，這將為下一個(gè)黃金十年期的開啟奠定基礎(chǔ)。從2017年光伏全產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)來看：我國硅料產(chǎn)量為24.2萬噸，占全球多晶硅產(chǎn)量比重為54.8%，有6家企業(yè)進(jìn)入世界前10位；我國硅片總產(chǎn)能為105GW，總產(chǎn)量為91.7GW，全球占比為87.2%，全球前十大硅片廠均在大陸。我國電池片總產(chǎn)能為83GW，總產(chǎn)量為72GW，全球占比為69%，有8家企業(yè)進(jìn)入世界前10位。我國組件總產(chǎn)能為105.4GW，總產(chǎn)量為75GW，全球占比為71%，有8家企業(yè)進(jìn)入世界前10位。我國新增裝機(jī)容量為53GW，新增裝機(jī)容量全球第一。
2.光伏行業(yè)補(bǔ)貼缺口明顯，政府財(cái)政客觀不支持。根據(jù)國海機(jī)械及電新組測算，截至2018年底，光伏行業(yè)補(bǔ)貼缺口達(dá)841億元。自2018年“531”新政以來，行業(yè)降補(bǔ)貼已是大勢(shì)所趨，根據(jù)智匯光伏的報(bào)道，2019年Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類地區(qū)光伏標(biāo)桿電價(jià)擬從2018年底的0.5元/kwh、0.6元/kwh、0.7元/kwh降低到0.4元/kwh、0.45元/kwh、0.55元/kwh。
3.光伏相關(guān)的工藝和技術(shù)日趨成熟，平價(jià)項(xiàng)目開始出現(xiàn)。2018年12月29日，中國首個(gè)大型光伏平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目在青島格爾木正式并網(wǎng)發(fā)電，該項(xiàng)目總裝機(jī)容量為500MW，總投資額21億元，項(xiàng)目平均電價(jià)0.316元/千瓦時(shí)，低于青海省火電脫硫標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)(0.3247元/千瓦時(shí))。隨著優(yōu)勢(shì)地區(qū)的光伏平價(jià)項(xiàng)目開始出現(xiàn)，屬于平價(jià)上網(wǎng)的“黃金十年”序幕已被拉開。
我們離平價(jià)上網(wǎng)還有多遠(yuǎn)？
平價(jià)上網(wǎng)的定義：《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》中的表述，光伏上網(wǎng)的標(biāo)準(zhǔn)是光伏電站在不需要補(bǔ)貼的情況下，上網(wǎng)電價(jià)等于當(dāng)?shù)厝济簶?biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)。因此，不同地區(qū)由于燃煤標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)不同，平價(jià)上網(wǎng)的基準(zhǔn)也有所區(qū)別。
全國光伏平價(jià)上網(wǎng)的門檻測算：光伏電站的內(nèi)部收益率取決于兩個(gè)要素，一是成本，即初始的電站投資額。二是收入，即每年的發(fā)電收入；而每年的發(fā)電收入又取決于電站的輸出功率、上網(wǎng)電價(jià)以及有效利用小時(shí)?；诖?，我們結(jié)合Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類地區(qū)的燃煤標(biāo)桿電價(jià)、有效利用小時(shí)兩項(xiàng)參數(shù)，同時(shí)假設(shè)光伏電站的內(nèi)部收益率為８％，進(jìn)而對(duì)光伏平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目的投資額進(jìn)行反算，最終結(jié)論為：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三類資源區(qū)光伏平價(jià)上網(wǎng)要求電站系統(tǒng)成本分別為3.21、3.27、3.28元/Ｗ；取全部地區(qū)的中位數(shù)，全國光伏平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目的門檻為3.25元/Ｗ。
此外，通過測算，光伏電站系統(tǒng)成本在目前的水平上下降28％，全國將大規(guī)模(超過50％)實(shí)現(xiàn)發(fā)電側(cè)的平價(jià)上網(wǎng)。
在光伏電站系統(tǒng)成本不斷下降的背景下，海外市場需求多點(diǎn)開花，在全球光伏新增裝機(jī)容量占比的份額持續(xù)提升。根據(jù)CPIA統(tǒng)計(jì)，我國已有20家光伏企業(yè)通過合資、并購、投資等方式在海外布局產(chǎn)能，2018年海外布局的電池片有效產(chǎn)能達(dá)12.2GW，組件有效產(chǎn)能達(dá)18.1GW。同時(shí)，海外光伏項(xiàng)目招標(biāo)報(bào)出電價(jià)不斷創(chuàng)新低。
如何降低光伏電站系統(tǒng)成本？
光伏全產(chǎn)業(yè)鏈包括硅料、硅片、電池片、組件、地面電站五大構(gòu)成，且環(huán)環(huán)相扣。平價(jià)上網(wǎng)的實(shí)現(xiàn)是電站裝機(jī)成本降至平價(jià)上網(wǎng)門檻標(biāo)準(zhǔn)，從產(chǎn)業(yè)鏈視角來看，這是一個(gè)系統(tǒng)性的工程，牽一發(fā)而動(dòng)全身。
從具體路徑來看，實(shí)現(xiàn)光伏平價(jià)上網(wǎng)有兩種方式：降本、增效。其中降本指全產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的成本降低，每個(gè)環(huán)節(jié)的成本降低都能直接降低電站的單瓦投資成本；增效指通過工藝的改進(jìn)，提高電池片的轉(zhuǎn)換效率，從而帶來組件的功率提升，間接降低電站的單瓦投資成本。
對(duì)于電池片而言，以20％作為基準(zhǔn)，每提升1％的轉(zhuǎn)換效率，相當(dāng)于組件輸出功率增加5％，對(duì)應(yīng)電站收入增加5％，在反算的過程中，在內(nèi)部收益率不變的情況，電站成本約降低５％。對(duì)于組件而言，我們以20％轉(zhuǎn)換效率來計(jì)算，每提升１％的轉(zhuǎn)換效率約提高60片的組件15Ｗ的功率，即組件功率增加15W，電站成本約降低5％。
平價(jià)之路：全產(chǎn)業(yè)鏈降本增效潛力分析
我們通過對(duì)硅料、硅片、電池片、組件每一個(gè)環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀、工藝發(fā)展、設(shè)備迭代、盈利能力等多個(gè)維度分析，最終的結(jié)論為電池片及組件環(huán)節(jié)將成為本輪光伏產(chǎn)業(yè)降本增效的主陣地。
根據(jù)我們的模型推演，當(dāng)硅料價(jià)格下降20%、電池片轉(zhuǎn)換效率通過TOPon或HIT工藝提升至23.5%、組件通過疊瓦工藝增加7％的輸出功率、其他非硅成本（銀漿、鋁漿、玻璃、EVA、BOS等）假設(shè)成本下降帶來電站系統(tǒng)成本降低4%，則光伏電系統(tǒng)成本將降低28%，從而實(shí)現(xiàn)全國大規(guī)模的發(fā)電側(cè)平價(jià)。
基于此，我們認(rèn)為平價(jià)上網(wǎng)具有較明確的實(shí)現(xiàn)路徑，樂觀情況下有望在2020年底實(shí)現(xiàn)。隨著新建硅料產(chǎn)能逐步向電價(jià)較低的西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，長期來看硅料仍具備明顯的降價(jià)的空間。在以上假設(shè)前提下，光伏電站系統(tǒng)成本將降低28%，從而實(shí)現(xiàn)全國大規(guī)模的發(fā)電側(cè)平價(jià)。我們認(rèn)為有兩點(diǎn)需重點(diǎn)關(guān)注：一是從全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂韥砜?，“增效”帶來的成本降幅遠(yuǎn)高于“降本”；二是從目前來看平價(jià)上網(wǎng)仍有較大難度，樂觀情況下預(yù)計(jì)上述假設(shè)條件有望在2020年底實(shí)現(xiàn)。